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工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金2019年第1季度报告

健康 时间:2019-04-22 浏览:
2019年3月31日基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司基金托管人:中国银行股份有限公司报告送出日期:二〇一九年四月二十二日§1重要提示基金管理人的董事会及董

工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金
2019年第1季度报告

  2019年3月31日

  基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司

  基金托管人:中国银行股份有限公司

  报告送出日期:二〇一九年四月二十二日

  §1重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

  §2基金产品概况

  ■

  §3主要财务指标和基金净值表现

  3.1主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3、所列数据截止到报告期最后一日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

  3.2基金净值表现

  3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  工银医药健康股票A

  ■

  工银医药健康股票C

  ■

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  ■

  注:1、本基金基金合同于2018年7月30日生效。截至报告期末,本基金基金合同生效不满一年。

  2、根据基金合同规定,本基金建仓期为6个月。建仓期满,本基金的投资符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定:股票资产占基金资产的比例为80%–95%,其中投资于本基金界定的医药健康行业内股票不低于非现金资产的80%。本基金投资港股通标的股票的比例占基金股票资产的比例为0%-50%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。权证、期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。

  3.3其他指标

  无。

  §4管理人报告

  4.1基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3公平交易专项说明

  4.3.1公平交易制度的执行情况

  为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

  4.3.2异常交易行为的专项说明

  本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有2次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。

  4.4报告期内基金投资策略和运作分析

  2019年一季度,市场整体风向相较于去年底发生了大幅扭转。中美贸易战缓和、科创板快速推进、金融行业供给侧结构性改革推进以及流动性边际宽松,使得市场进入风险偏好急剧修复和流动性推动的牛市行情,表现为各行业普涨、轮涨,小盘成长股风格略占优。从医药行业内部来看,市场之前对第二轮4+7集采政策快速推进的担忧有所缓解,而科创板推出亦是与生物科技和创新医疗器械相关性非常大的改革,港股几家领先的生物科技类公司集中上市且得到资本市场认可,这些因素都是利于风险偏好快速修复的因素。市场表现为创新药和创新研发产业链(CRO/CDMO)的公司涨幅领先。同时风险偏好修复也推动工业大麻等新兴主题快速上涨。去年年底,我们认为市场当时对于医药行业的前景已经过度悲观,行业整体估值处在2010年以来的底部,具备很高性价比。基于前述看法,我们在一月份市场启动初期快速提升了基金仓位,跟上了市场的上涨节奏。一季度以来,中信医药指数上涨了超过30%,虽然已经积累不少涨幅,但行业整体估值尚在合理估值区间(历史均值附近),部分涨幅较大的个股进入高估值区间但也没有过度泡沫化。展望后市,我们认为市场可能会从普涨轮涨行情进入振荡分化行情,缺乏基本面的主题炒作不具备参与价值,而我们一直看好的研发创新和质量升级的产业发展路径没有变化,科创板继续推进会继续主导科技创新投资主题的热情。

  4.5报告期内基金的业绩表现

  报告期内,工银医药健康股票A份额净值增长率为33.86%,工银医药健康股票C份额净值增长率为33.52%,业绩比较基准收益率为22.50%。

  4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。

  §5投资组合报告

  5.1报告期末基金资产组合情况

  ■

  注:1、由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

  2、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为5,939,000.00元,占期末基金资产净值比例为2.62%。

  5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

  ■

  注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

  ■

  注:1、以上分类采用全球行业分类标准(GICS);

  2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货投资,也无期间损益。

  5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

  本报告期内,本基金未运用股指期货进行投资。

  5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1本期国债期货投资政策

  本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。

  5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有国债期货投资,也无期间损益。

  5.10.3本期国债期货投资评价

  本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。

  5.11投资组合报告附注

  5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

  本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

  本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3其他资产构成

  ■

  5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  无。

  5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

  §6开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  注:1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额;

  2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

  §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

  无。

  7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  无。

  §8影响投资者决策的其他重要信息

  8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

  无。

  8.2影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §9备查文件目录

  9.1备查文件目录

  1、中国证监会准予工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金募集申请的注册文件;

  2、《工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金基金合同》;

  3、《工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金托管协议》;

  4、基金管理人业务资格批件、营业执照;

  5、基金托管人业务资格批件、营业执照;

  6、报告期内基金管理人在指定媒介上披露的各项公告。

  9.2存放地点

  基金管理人或基金托管人的住所。